美商邁凌科技「溢價48%併購慧榮」 躍升前十大IC設計供應商 高雄借款
2022-05-06美商邁凌科技(MaxLinear)5日宣布,已與快閃記憶體控制晶片廠「慧榮科技」(SIMO)達成協議,透過現金與股票交易,以每股美國存託憑證(ADS)114.34美元價位、溢價約48%收購慧榮,合併後企業價值將達80億美元,整體潛在市場機會達150億美元,邁凌將躍升前十大半導體IC設計供應商。 高雄借款

根據邁凌及慧榮的最終協議條款,交易對價是以93.54美元現金,加上0.388股邁凌股票,換取每股慧榮美國存託憑證(ADS),並以23.385美元現金及0.097股邁凌普通股,換取非由ADS代表的慧榮普通股。
交易完成後,邁凌股東將擁有合併後公司約86%的股份,慧榮股東則將持有合併後公司約14%的股份;若以邁凌5月4日的收盤股價計算,慧榮的交易對價總額隱含價值為38億美元。 高雄當舖
邁凌擬以合併後公司的現金部位,以及富國銀行的全額債務融資,共同支應31億美元的現金對價。這項交易不受任何融資條件限制,並可望於2023年上半年完成,僅需滿足慣例成交條件即可,包括慧榮股東表決通過及各個司法轄區主管機關核准等。
對於雙方合併,邁凌表示,此一策略事業合併後,預期將帶動轉型性規模優勢,創造多元技術組合,大幅拓展公司的整體潛在市場,並創造獲利穩健、現金流量充沛的半導體企業領導者,公司也將具備高度多元化的技術平台,在寬頻、連線、基礎建設與儲存設備的終端市場上擁有強大的地位。
邁凌的射頻、類比、混合訊號與處理能力,結合慧榮領先市場的NAND Flash控制晶片技術,將完成全面的技術堆疊,充分掌握端對端平台的全面功能,更將加速開拓企業級、消費與其他諸多相關市場的成長。
此外,雙方合併後,年度合併營收可望突破20億美元,同時憑藉技術廣度的支援,整體潛在市場機會達150億美元,規模預期將提供額外技術、資源與能力,進一步加速產品創新,提升營運效率,同時也更有效降低製造成本。
邁凌表示,將與慧榮共同擁有廣泛的資源,以更地支持合併後公司的廣泛客戶關係,交易預計將在完成後的18個月內,實現至少1億美元的年度運轉率協作效應,還有機會立即大幅推升美商邁凌科技的非公認會計準則(non-GAAP)每股盈餘數字與現金流表現。 高雄土地房屋二胎
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